التصنيف: إصدار الأوراق المالية

إعداد سجل المكتتبين (Book Building)

إعداد سجل المكتتبين (Book Building) ُيبلِّغ كبار المستثمرين برغبتهم في شراء الأسهم من العرض / الطرح المبدئي العام إلى متعهدي تغطية الإكتتاب قبيل إصدار نشرة الاكتتاب الرسمية. وهـذه المؤشرات الأولية علـى الرغبـة فـي الإصدار تدعـى “الدفتر” (Book) وعملية تسجيل...

اقرأ المزيد

العروض الميدانية (Road Shows)

العروض الميدانية (Road Shows) عند شرح الجهة التنظيمية على بيان التسجيل وإصدار نشرة اكتتاب مبدئية للمستثمرين المهتمين فإن المؤسسات المصرفية الاستثمارية تنظم عروضاً ميدانية في أماكن مختلفة يتنقلون فيها في أنحاء البلاد للدعاية عن الطرح. وهذه العروض الميدانية تخدم غرضين...

اقرأ المزيد

الفارق (Spread)

الفارق (Spread) يتم الدفع لمتعهدي تغطية الإكتتاب والتجار من عوائد عرض / طرح الإصدار، حيث إن سعر العرض العام هو ما يدفعه الجمهور وهو المبلغ المحدد على وجه نشرة الإكتتاب الرسمية. غير أن الشركة المصدرة تحصل على سعر أقل من ذلك الذي تحصل عليه إدارة متعهدي تغطية الإكتتاب....

اقرأ المزيد

وكلاء الطرح (Placement Agents)

وكلاء الطرح (Placement Agents) وكلاء الطرح هم بشكل عام شركات السمسرة وتجار الأوراق المالية الذين يتخصصون في شراء وبيع الأوراق المالية. ولديهم فريق مبيعات ومتاجرة متخصص له خبرة في بيع الأوراق المالية للمستثمرين الأفراد والمؤسسات وله علاقات قوية معهم. ويقرر متعهدي تغطية...

اقرأ المزيد

تغطية الاكتتاب (Underwriting)

تغطية الاكتتاب (Underwriting) في ترتيبات تغطية الإكتتاب التقليدية تشتري بنوك الإستثمار الأوراق المالية من الشركة المُصدرة ثم تعيد بيعها إلى الجمهور. وتبيع الشركة المصدرة الأوراق المالية للبنوك الإستثمارية المكلفة بتغطية الإكتتاب ليتم عرضها على الجمهور بفارق أقل كتعويض...

اقرأ المزيد

نشرة الاكتتاب الرسمية (Prospectus)

نشرة الاكتتاب الرسمية (Prospectus) تتضمن نشرة الاكتتاب الرسمية عادةً وصفًا تفصيلياً عن الشركة التي ترغب في الحصول على المال ومعلومات تعريفية بالمسئولين والمدراء في الشركة وعدد الأسهم التي يمتلكها كل المشاركين فيها (المسئولون والمدراء وأصحاب الأسهم الذين يملكون أكثر من...

اقرأ المزيد

مشاكل تحول الشركات إلى شركات مساهمة عامة

مشاكل تحول الشركات إلى شركات مساهمة عامة هناك عدد من المساوئ لتحويل الشركات إلى شركات مساهمة عامة منها: التكاليف المبدئية والجارية للتحويل إلى شركة عامة باهظة. يتطلب التحويل إلى شركة عامة وقت كبير. تزايد متطلبات الإفصاح للشركة العامة. إذا تم بيع أكثر من 50% من أسهمك...

اقرأ المزيد

مزايا تحول الشركات إلى شركات مساهمة عامة

مزايا تحول الشركات إلى شركات مساهمة عامة هناك عدد من المزايا لطرح الشركة أسهمها للجمهور وإدراجها في السوق منها: يمكن للشركات المدرجة الحصول على مبالغ تمويل كبيرة من خلال إصدارات الأسهم أو إصدارات القروض. يوفر الإدراج سوقاً جاهزة للمساهمين لبيع أسهمهم أو شراء المزيد من...

اقرأ المزيد

تسعير العرض / الطرح المبدئي العام (Pricing an IPO)

الطرح المبدئي العام (Pricing an IPO) من أهم الأشياء التي تريد الشركات معرفتها في عملية العرض / الطرح المبدئي العام هو مقدار المبلغ الذي ستجنيه. وسوف تحدد الشركة ومستشاروها ومتعهد تغطية إكتتابها مبلغ المال الذي يمكن تحصيله. وعند تحديد مبلغ المال الذي يحتاجون لتحصيله...

اقرأ المزيد

الطرح الخاص (Private Placements)

الطرح الخاص (Private Placements) الطرح الخاص هو البيع المباشر لإصدار من الأوراق المالية إلى أكبر المؤسسات الإستثمارية وكبار المستثمرين من الأفراد. وهذه الإصدارات لا تطرح للجمهور ولا يسمح بالإعلان عنها. وكذلك فليس هناك بيان تسجيل لهذه الإصدارات حيث أن الغرض منها حماية...

اقرأ المزيد