التحليل الأساسي (Fundamental Analysis) – خاص بالبيانات المالية
يحاول التحليل الأساسي تحليل وتأكيد القيمة الحقيقية للسهم من خلال فحص العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر السهم مثل الربحية، النمو، التدفقات النقدية، فعالية التشغيل، القيمة الدفترية، تذبذب سعر السهم، الإدارة، عوامل الصناعة وسيناريو الإقتصاد الكلي … إلخ.
وفي مدخل التحليل الأساسي يتخذ قرار الاستثمار استنادا إلى ما إذا كان تقييم السهم منخفضاً أو مرتفعاً أو أن تقييمه دقيق مقارنةً بسعر السهم في السوق. وإذا كان تقييم السهم منخفضاً فإنه يجب شراؤه لتحقيق أرباح رأسمالية في المستقبل. ومن ناحية أخرى، إذا كان تقييم السهم مرتفعاً فإنه ينصح ببيعه فوراً أو بيعه على المكشوف.