مفهوم التحليل الفني
فالذي يؤثر عالسعر هو كمية العرض والطلب على السهم فمن البديهي اذا زاد الطلب على العرض ارتفع السعر والعكس فالفرق بين العرض والطلب مايسمى بالقوة الدافعة
(momentum) فتكون موجبة عند زيادةالطلب على العرض وسالبة عند زيادة العرض على الطلب وبالتالي العرض والطلب يعتمدانعلى المضاربين وبالتالي التحليل الفني في الواقع يحلل الحالة النفسية للمضاربينفالسعر هو مجموعة الامال والتطلعات والمخاوف والتوقعات للمضاربين في السهم فالتحليلالفني ببساطة هو محاولة تحديد اتجاه هذه القوة الدافعة ومنها تحديد اتجاهالمستثمرين والمضاربين نحو السهم ولتحديد اتجاه هذه القوة الدافعة نستخدم المؤشرات (indicators) والمعيار الاساسي الذي يستخدم لقياس التحليل الفني هو حجم التداول
ميكانيكية التحليل الفني
التحليل الفني هو من ادوات كل مستثمر في الاسهم او العملاتاو اي تجارة اسئلة كثيرة تراود المستثمر متى اشتري متى ابيع ماذا سيكون عليه السعرغدا العنصر الانساني ان سعر السهم هو السعر الذي يرغب المستثمر في الشراء اوالبيع به اعتمادا على توقعاته فاذا توقع ان السعر سيرتفع يشتري واذا توقع ان السعرسينخفض يبيع وهنا يدخل التوقع كعامل مهم وهو السبب في ان لايجعل اي عملية تجارةتسيير بثبات
اذا كنا منطقيين فلا بد من ان نفصل عواطفنا عن قرارات استثماراتنافان التحليل الاساسي بناء على ارباح ودخل الشركات هو المناسب لاتخاذ قرار البيعوالشراء ان التحليل الفني يعتمد بشكل اساسي على العلاقة بين السعر وحجم التداول علىالسهم
(OPEN) هي اول عملية بيع او شراء تمت في فترة معينة او اول عملية فياليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين
(HIGH) اعلى سعر وصل اليهم السهمخلال نفس المدة او خلال نفس اليوم وهي تشير الى النقطة التي فيها عدد البائعين اكثرمن المشترين
(LOW) اقل سعر وصل اليه السهم خلال نفس المدة او خلال اليوم وهذهتشير الى النقطة التي فيها عدد المشترين اكثر من البائعين
(CLOSE) وهي اخرعملية شراء وتعني اخر سعر اقفال خلال نفس المدة والعلاقة بين الاغلاق والافتتاحهامة جدا
(VOLUME)وتعني كمية التداول خلال مدة معينة والعلاقة بين السعر وحجمالتداول من الاشياء المهمة للمحللين وزيادة السعر دائما يرافقها زيادة حجم تداولوهذه نقطة هامة للمحللين
(BID)هو السعر الذي سوف تحصل عليه عند البيع
(ASK)هوالسعر الذي سوف تدفعه عند الشراء
كل البيانات السابقة تستخدم كاداة في ايديالمحللين وفي المرة القادمة سنستعرض شيء هو من اساس التحليل الفني هو التشارت
فيما يلي سنتعرض لاداة مهمة من ادوات التحليل الفني وهو التشارت وهو يعبر عن كثير من المكالمات بالنسبة للمحلل الفني وسنتناول ثلاثة انواع منالتشارتاولا التشارت الخطي ( line chart)
وهو ابسط الانواع ويمثل الاقفالاليومي لسعر السهم ويكون التاريخ اسفل التشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمناحيانا وهذا النوع من التشارت تكمن قوته في انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهلوبسيطثانيا تشارت الحجم (volume bar chart)
وهذا النوع مهم جدا للمحللالفني حيث يتم عرض سعر الاقفال والافتتاح على الرسم واعلى سعر وصل اليه السهم واقلسعر ويستخدم هذا النوع لحركة السهم اليومية وهو اكثر الانواع شيوعا ويكون على شكلبارات طويلة او خطوط راسية يتفرع منها جزءان يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوموتمثل اعلى القمة اعلى سعر وصل اليه السهم والادنى اقل سعر وصل اليه السهم والفرعالايمن يمثل الاقفال والايسر يمثل الافتتاح
او مايسمى منحنى الشموع وهذا النوعيبين سعر القفال والافتتاح واعلى واقلسعر في اليوم واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكلالبيضاوي الفارغ واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرقوهذا النوع الاكثر استخداما لدى المحللين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلالهيتم خلاله يتم المقارنة او فهم العلاقة بين الافتتاح والاقفال ةكذلك اعلى واقل سعرللسهم وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر للشراءوعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح يكون يكون هناك ضغط البيع اكبر من الشراء