محفظة المستثمر هي ببساطة مجموعة من الأصول الإستثمارية.
وقد تشتمل محفظة المستثمر على سبيل المثال على مجموعة من الأسهم والسندات وأسهم الصندوق الإستثماري والسلع وبعض العقارات. وعند تأسيس المحفظة فإنه يتم تحديثها أو “إعادة موازنتها” عن طريق بيع الأوراق المالية الحالية واستخدام العوائد لشراء أوراق مالية جديدة أو عن طريق بيع أو شراء الأوراق المالية لتقليل أو زيادة حجم المحفظة. وكما ذكرنا فإن الأصول الاستثمارية يمكن تصنيفها إلى فئات أصول متعددة مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع وخلافه. ويمكن تقسيم مراحل الاستثمار على نحو واسع إلى الخطوات الثلاثة التالية:
1. توزيع الأصول: توزيع محفظة المستثمر لتشمل فئات موجودات متنوعة مثل الأسهم والسندات وأسهم الصناديق الإستثمارية والعقار… إلخ.
2. اختيار الورقة المالية: اختيار أوراق مالية محددة ضمن كل فئة من الأصول.
3. تنفيذ التداول: الشراء الفعلي (أو البيع في مرحلة لاحقة) للأوراق المالية من خلال سمسار أو تاجر.